Тенденції ринку спільного інвестування України

Українська асоціація інвестиційного бізнесу підбила підсумки діяльності КУА та ІСІ в 2016 році.

СТРУКТУРА РИНКУ

Згідно з інформацією Української асоціації інвестиційного бізнесу, розвиток подій в українській індустрії управління активами інституційних інвесторів у 2016 році переважно продовжив і поглибив тенденції попередніх років. Так, умови діяльності для професійних учасників і надалі ускладнювалися, кількість компаній та діючих фондів, що досягли нормативів, скорочувалась, а обсяг активів в управлінні зростав практично протягом усього року, хоча в IV кварталі активи вперше суттєво зменшились.

Загальна кількість компаній з управління активами в Україні за 2016 рік зменшилась на 5,8% – з 313 до 295. У свою чергу, кількість зареєстрованих ІСІ зросла на 3,7% – з 1567 до 1625. У результаті, прискорилось посилення концентрації на ринку управління активами ІСІ – середня кількість інститутів спільного інвестування в розрахунку на одну КУА, станом на початок 2017 року, склала 5,5 фонди (на початку 2016 року цей показник дорівнював 5 фондам).

Кількість ІСІ, які досягли нормативу мінімального обсягу активів, за минулий рік зменшилась на 1,4% – з 1147 до 1131. Структура ІСІ, які досягли нормативів, за видами фондів на початку 2017 року була такою: закриті недиверсифіковані венчурні ПІФ – 765; закриті недиверсифіковані венчурні КІФ – 233; закриті недиверсифіковані невенчурні КІФ – 55; закриті недиверсифіковані невенчурні ПІФ – 29; інтервальні диверсифіковані ПІФ – 21; відкриті ПІФ – 15; закриті диверсифіковані ПІФ – 4; відкриті спеціалізовані ПІФ – 5; інтервальні спеціалізовані ПІФ – 3.

Лідерами серед регіонів як за кількістю КУА та ІСІ, так і за вартістю активів інвестфондів, були м. Київ та Київська область. Тут діяло 211 КУА та 72,8% від загальної кількості інвестфондів, обсяги активів яких складали 80,8% від загального обсягу активів ІСІ.

Друге місце належало Дніпропетровській області (21 КУА, 7,7% ІСІ та 7,9% обсягів активів), а третє – Харківській області (18 КУА, 5,8% ІСІ та 4% обсягів активів).

АКТИВИ ТА ДОХОДНІСТЬ

За 2016 рік загальна вартість активів українських ІСІ зменшилась на 2,5% – з 236,2 млрд. грн. до 230,2 млрд. грн.

Вартість активів венчурних ІСІ зменшилась на 1,5% – з 225,5 млрд. грн. до 222,1 млрд. грн., а активів невенчурних ІСІ – на 24,3% – з 10,6 млрд. грн. до 8 млрд. грн. При цьому вартість активів відкритих фондів зросла на 5%, інтервальних фондів зменшилась на 23,4%, а закритих невенчурних ІСІ – на 24,5%.

Структура обсягів активів інвестфондів, станом на початок 2017 року, була такою: венчурні фонди – 96,5%; невенчурні фонди – 3,5% (закриті ІСІ – 3,44%, інтервальні ІСІ – 0,03%, відкриті ІСІ – 0,03%).

Загальна вартість чистих активів українських ІСІ протягом минулого року зменшилась на 5,8% – з 199,9 млрд. грн. до 188,3 млрд. грн. ВЧА венчурних фондів зменшилась на 4,9% – з 189,9 млрд. грн. до 180,7 млрд. грн. При цьому вартість чистих активів невенчурних ІСІ зменшилася на 22,9% – з 9,9 млрд. грн. до 7,7 млрд. грн. ВЧА відкритих фондів зросла на 5,1%, інтервальних ІСІ зменшилась на 26,1%, а закритих фондів – на 23,1%.

Станом на звітну дату частка цінних паперів у загальній структурі активів невенчурних ІСІ дорівнювала 28%, грошових коштів та банківських депозитів – 15,6%, нерухомості – 0,2%. Частка інших активів складала 56,2%.

Структура активів венчурних ІСІ була такою: цінні папери – 21,49%; нерухомість – 2,87%; грошові кошти та банківські депозити – 1,39%; інші активи – 74,25%.

Торік доходність вітчизняних інвестиційних фондів була різноплановою. У закритих невенчурних фондів з публічною емісією вона виявилася позитивною та дорівнювала 5,4%, а з приватною емісією – 2,6%. Відкриті ІСІ продемонстрували позитивну доходність на рівні 14%, а інтервальні – негативну на рівні (-6,2%).

ІНВЕСТОРИ ІСІ

Станом на початок 2017 року основними інвесторами невенчурних ІСІ були фізичні особи-резиденти. Їхня частка дорівнювала 47,25% від загальної ВЧА цих ІСІ. Частка юридичних осіб-резидентів становила 34,58%, юридичних осіб-нерезидентів – 17,63%, фізичних осіб-нерезидентів – 0,54%.

Структура інвесторів венчурних фондів була такою: юридичні особи-резиденти – 69,92%; юридичні особи-нерезиденти – 21,54%; фізичні особи-резиденти – 8,45%; фізичні особи-нерезиденти – 0,1%.

В усіх інвестфондах в цілому частка юридичних осіб-резидентів дорівнювала 68,36%, юридичних осіб-нерезидентів – 21,36%, фізичних осіб-резидентів – 10,16%, фізичних осіб-нерезидентів – 0,12%.

Більш детально – в Аналітичному огляді УАІБ

 

Якщо ви знайшли помилку, будь ласка, виділіть фрагмент тексту та натисніть Ctrl+Enter.

Додати коментар

Увійти за допомогою: 

Ваша e-mail адреса не оприлюднюватиметься. Обов’язкові поля позначені *

Повідомити про помилку

Текст, який буде надіслано нашим редакторам: